莫不是『袁大頭』的手下失手被逮住了？所以藤田由紀夫大佐才會突然在深夜打來電話？
嚴復之心裡十分忐忑地到了辦公室，他定了定神，決定不管情況如何，他都必須要向藤田由紀夫大佐否認自己對刺殺左天明的事情事先知情。
很快，嚴復之撥打過去的電話接通了，他連忙用很謙卑的語氣問道：「大佐閣下，您這麼晚了找我，是有什麼急事嗎？」
藤田由紀夫語氣冰冷地說道：「嚴桑，我要告訴你一個非常不好的消息，左天明今天在被押解往上海的途中被人殺死在火車上。對於這件事情，你是怎麼看的？」
嚴復之一聽，發現藤田由紀夫這個老狐狸並沒有說兇手是否被抓到，連忙大驚失色地回答道：「什麼？！您說的這是真的？怎麼會呢？您不是說過左天明是由特高課的太君親自押送的嗎？怎麼會出這樣的事情？這會是誰幹的？兇手抓到了嗎？」
對嚴復之的裝傻藤田由紀夫並不吃這一套，他陰惻惻地直接說道：「嚴桑，這件事情我知道是那個『袁大頭』乾的，你作為他的唯一聯絡人，要告訴他刺殺左天明這樣的事情是我們皇軍所不能容忍的！至於他是怎麼知道左天明被押送回上海的途徑和時間，我也要追查！不管是泄密的人還是『袁大頭』，他們都應該要明白一件事情，在石頭城，我們大日本帝國才是主宰者！任何試圖偷偷摸摸搞小動作的行為都是被視為對我們皇軍的挑釁！」
嚴復之被藤田由紀夫這種嚴厲的警告給嚇壞了，其實他從藤田由紀夫的話中已經聽明白了，他本人也同樣被藤田由紀夫懷疑與『袁大頭』在這件事情上是共謀。
嚴復之深知如果惹毛了藤田由紀夫首先沒有好果子吃的就是他，因此他立即說道：「大佐閣下的意思我完全明白，我會立即將您的這個意思轉達給他。既然您認為他是刺殺左天明這件事情的主謀，我認為確實要對他提出警告。不過，我也有一點擔心，『袁大頭』這人對於我們破獲共產黨在石頭城的地下組織非常有用，所以這件事情對他提出警告就可以了。如果對他採取什麼措施的話，我擔心他會從此惱羞成怒，不再與皇軍合作，那樣我們可就會有更大的損失。其實在下認為，一個區區的左天明其實無足輕重，他是一個犯了錯誤的人，對於我們破獲石頭城的反日組織起不到任何的正面作用，死了也就死了。我建議您還是要向前看，畢竟『袁大頭』手裡有著我們十分希望拿到手的情報。還請大佐閣下三思啊。」
「哼哼，嚴桑，你認為我還不會明白這個道理嗎？我只是要你向他轉達我的警告，這樣的事情不能再有下一次！如果我真想對他採取措施，你覺得我還會事先通過你向他提出警告？好了，這件事情就這樣，你只管負責轉達我的意思就行了，其他的你不用考慮！」說完，藤田由紀夫很生氣地一下就把電話掛斷了。
嚴復之還想為『袁大頭』辯解的時候，卻發現藤田由紀夫已經掛斷了電話，他只能悻悻地放下電話，坐到了椅子上用手扶額沉思。
他認為藤田由紀夫已經知道刺殺左天明的事情他也有份，而且可能也很生氣，而他的解釋藤田由紀夫根本聽都不聽。這讓他的心裡產生了一陣陣的恐慌，因為如果離開了藤田由紀夫的支持，他在石頭城就是個一文不值的人，所有人都會對他瞧不上眼，他並不願意這樣的情況發生。
此時的嚴復之對於『袁大頭』還有些生氣，既然藤田由紀夫知道了是『袁大頭』下令實施刺殺左天明的行動，那說明『袁大頭』派去刺殺的行動人員被特高課給抓住並招供了，這個『袁大頭』做事情怎麼手腳那麼不幹凈呢？
嚴復之越想越覺得有些害怕，他立即給嚴復之寫了一張紙條，要求在上次見面的一壺春酒樓儘快見面。除了他要轉達藤田由紀夫大佐的意思以外。他還想讓『袁大頭』儘快提供有關共產黨在試圖從地下組織的新情報，因為只有這樣，才能讓藤田由紀夫覺得『袁大頭』還有價值，才不會中斷與『袁大頭』的合作或者想方設法抓住『袁大頭』。此時的『袁大頭』儼然已經是他的一道保命符了。
與此同時，在重慶中統總部機要室值班人員的案頭上，李毅鑫發來的電報已經靜靜地躺在那裡，只不過是一串串的數字，沒人能看得懂。
第二天一大早，葉副局長剛剛到了辦公室，椅子還沒有坐熱，機要室主任就帶著一個藍色硬皮薄走了進來，向葉副局長彙報道：「這是昨天夜裡電訊處收到的一份需要您親自破譯的電報。我怕耽誤事情，所以見您來了就給您送過來。」
葉副局長一聽就知道是他自己親自掌握的潛伏特工發回來的彙報，他一邊接過來，一邊問道：「是從哪裡發來的？」
「據電訊處的弟兄說，是從石頭城發來的，呼號和頻率以前也出現過。」機要室主任恭敬地回答道。
葉副局長一下子就明白了過來，這是李毅鑫發回來的電報，應該是有情報要彙報。因此他對機要室主任揮了揮手，說道：「我知道了，你下去忙吧。如果我有回電，我會讓秘書將回電交給你的。」
等機要室主任一走，葉副局長立即摸出隨身攜帶的密碼本，開始破譯起電文來。他對於李毅鑫還是期望很高的，因為李毅鑫發回來的情報都很有價值，所以他對於這份電報的內容有些迫不及待地想知道。
等翻譯完電報，葉副局長看了一遍，不由得陰笑起來。李毅鑫在電報中彙報說經過『保鏢』的確認，有一個叫袁世恆的中統特工正在與日本人和漢奸特務機構秘密合作，合作的情況不詳，需要提請中統總部這邊注意，查一查這個袁世恆。
袁世恆是什麼人，葉副局長當然十分清楚，不僅清楚，還知道袁世恆背後站著的是徐副局長！